الفرق بين الأسهم ، خيارات و العقود الآجلة

الاختلافات بين العقود الآجلة خيارات الأسهم الاختلافات بين العقود الآجلة خيارات الأسهم - مقدمة العقود الآجلة وخيارات الأسهم هي اثنين من أدوات المشتقات المالية الأكثر انتشارا على نطاق واسع في العالم اليوم. في الواقع، العقود الآجلة والخيارات هي أداة التحوط الأكثر استخداما على نطاق واسع في العالم أيضا. وقد أدى ذلك حتما العديد من المستثمرين إلى التفكير في أن العقود الآجلة وخيارات الأسهم هي نفس الشيء. في الواقع، كان هناك مستثمرين عاديين يشيرون إلى كلا الصكين معا كخيارات الخيارات المستقبلية. لا شيء أوضح من الحقيقة. العقود الآجلة والخيارات هما أمران مختلفان وتداول العقود الآجلة ليس له علاقة بتداول الخيارات. العقود الآجلة والخيارات تخدم احتياجات مختلفة في سوق رأس المال، وسوف تكون إلى الأبد عناصر مهمة من تلقاء نفسها في كل محفظة متنوعة بشكل جيد. على الرغم من أن العقود الآجلة والخيارات هي أمرين مختلفين، حتى منذ اختراع الخيارات على العقود الآجلة، أي خيارات العقود الآجلة كأصولها الأساسية، فإن هذا التمييز كان غير واضح إلى حد كبير وجعله أكثر مربكا للمبتدئين إلى الآجلة وتداول الخيارات . يجب أن يشرح هذا البرنامج التعليمي ما هي العقود المستقبلية والخيارات والاختلافات الرئيسية بينهما. الاختلافات بين العقود الآجلة خيارات الأسهم - ما هو بالضبط العقود الآجلة مثل خيارات الأسهم، والعقود الآجلة هو اتفاق بين المشتري والبائع من الأصول الأساسية. وفي العقود الآجلة يوافق المشتري على الشراء ويوافق البائع على بيع الأصل الأساسي بسعر يتفق عليه الآن في تاريخ لاحق. مثل عقود الأسهم، العقود الآجلة هي عقود موحدة وتداول علنا ​​في البورصة. حتى هذه النقطة، والعقود الآجلة يبدو كثيرا مثل خيار الاتصال. الحق حسنا، هذا فقط عن حيث ينتهي التشابه. أما المشترون في العقود الآجلة فيشكلون جزءا من سعر الأصل الأساسي عند الدخول في العقد. هذا الدفع مقدما هو مثل الدفعة المقدمة التي تدفع عند شراء منزل، وهو ما يعني أن العقود الآجلة في حد ذاته لا يأتي مع قسط. كما أن المشترين والبائعين للعقود الآجلة ملزمون بالوفاء باتفاقية العقود الآجلة عند انتهاء صلاحيتها ولكن ليس المشترين والبائعين لعقود الخيارات. وبسبب هذا الالتزام، يتعرض الطرفان لمسؤولية غير محدودة عندما تتحرك الأسعار مقابل مصلحتهم. في تداول العقود الآجلة، يتم تسوية الفروقات في الأسعار يوميا، مما يعني أنه إذا تحركت الأسعار مقابل صالحك، قد يطلب منك تعبئة حساب التداول الخاص بك في ما يعرف عادة باسم نداء الهامش. وهذا يعني أيضا أنه طالما استمرت الأسعار للتحرك ضد صالحك يوما بعد يوم، سوف تكون هناك حاجة إلى توبوب كل يوم واحد. هذه هي المسؤولية غير المحدودة التي تحدثنا عنها في الفقرة الأخيرة، وهو أيضا السبب في أن الكثير من التجار الآجلة يذهبون كسر كل بسرعة إذا كانت الأسعار يجب أن تتحرك فجأة ضدهم. الاختلافات بين العقود الآجلة خيارات الأسهم - ما هو بالضبط خيارات الأسهم تداول تداول الخيارات المالية هو تداول خيارات الأسهم. خيارات الأسهم هي الأدوات المالية التي تمنحك الحق في شراء أو بيع أسهم معينة في سوق الأسهم. باستخدام نوعين من خيارات الأسهم خيارات الاتصال ووضع خيارات. الخيارات التجار قادرون على الربح عندما الأسهم الأساسية ترتفع أو هبوطا وحتى عندما يتم تداولها جانبية. في خيارات التداول، كل ما يمكن أن تخسره هو مبلغ قسط تدفع نحو شراء خيارات الأسهم عندما تتحرك الأسعار ضد صالحك. إذا كنت تشتري عقدا من خيارات المكالمة ل 100، كل ما يمكن أن تخسر هو 100 إذا تحرك السهم ضد صالحك. هذا هو على خلاف المسؤولية غير محدودة التي تواجه التجار الآجلة. هذا هو أيضا ما يجعل تداول الخيارات أكثر أمنا من التداول الآجل لمعظم المبتدئين. الاختلافات بين العقود الآجلة خيارات الأسهم - مقارنة هيريس مقارنة بعض الاختلافات الرئيسية بين العقود الآجلة وخيارات الأسهم: في حين كنت تدفع رسوم يسمى قسط عند شراء خيارات الأسهم، لا توجد أقساط تدفع في العقود الآجلة. المبلغ الأولي من المال (المعروف باسم الهامش الأولي) المدفوعة عند شراء العقود الآجلة هو جزء بسيط من السعر المدفوع للمخزون الأساسي. التزامات المشترين من خيارات الأسهم ليست ملزمة بممارسة حقوق شراء الأسهم الأساسية على الإطلاق في حين أن المشترين من العقود الآجلة ملزمة بشراء المخزون الأساسي من البائع من ذلك العقد عند انتهاء الصلاحية. ويتعرض المشترون للعقود الآجلة إلى مسؤولية غير محدودة إذا تحركت الأسعار ضدهم في حين أن المشترين من خيارات الأسهم يفقدون فقط مبلغ الأموال المستخدمة لشراء تلك الخيارات الأسهم. يتعرض الكتاب فقط من خيارات الأسهم لمسؤولية غير محدودة، وليس المشترين. انتهاء العقود يشترى المشترون في العقود الآجلة شراء الأصل الأساسي (للعقود الآجلة التي تم تسليمها فعليا) عند انتهاء العقد بغض النظر عن سعر الأصل الأساسي. يمكن للمشترين من عقود الخيارات تسمح للخيارات تنتهي بلا قيمة إذا كانت الخيارات هي من أصل المال. براعة خيارات التداول هو أكثر تنوعا بكثير من تداول العقود الآجلة كما مزيج فريد من خيارات الدعوة ووضع الخيارات جنبا إلى جنب مع قسط على كل عقد جعلت من الممكن للاستراتيجيات الخيارات التي الربح في جميع الاتجاهات. وبصرف النظر عن التحكيم. تداول العقود الآجلة هو في الأساس اتجاه واحد (لك كسب المال فقط عندما يتحرك السعر في اتجاه واحد). حتى الآن، يجب أن يكون واضحا أن العقود الآجلة وتداول الخيارات الأسهم هما أمران مختلفان تماما مع خصائص التداول الخاصة بهم. تداول العقود الآجلة هو إدارة هامة للمخاطر وتقنيات المضاربة في حين تطورت تداول الخيارات لتصبح استثمارا استراتيجيا قائما بذاته. لا ينبغي أبدا أن تكون العقود الآجلة بديلا عن تداول الخيارات الأسهم وتداول الخيارات الأسهم لا يمكن أن تحل محل العقود الآجلة كذلك. كل من أدوات التداول تخدم أغراض مختلفة، وينبغي أن تجد مكانها في كل محفظة متنوعة بشكل جيد. مجانا العقود الآجلة والخيارات مجلة العنوان: مجلة الآجلة وصف طويل: يول زيادة إمكانات الربح الخاص بك بمجرد أن اكتسبت نظرة السوق في الوقت المناسب أن مجلة مجلة الآجلة يوفر. كل قضية مليئة بالمعلومات التي لا غنى عنها بما في ذلك مقابلات متعمقة مع كبار التجار حول استراتيجيات التداول والتكتيكات والتحليل الفني، وأفضل الممارسات إدارة الأموال. مجلة العقود الآجلة يوفر لك الضروريات التي تحتاجها لاتخاذ قرارات التداول الذكية. انقر على الصورة للحصول عليه الفرق بين الخيارات والعقود المستقبلية تحديا كافيا للحصول على معظم المستثمرين العاديين للمضي قدما من وضع أموالهم في 401 (ك) ق لشراء الأسهم الفردية. ليس فقط أسعار هذا الأخير تتقلب أكثر، ولكن الاستثمار في الأسهم الفردية يعني فصل نفسه عن الحكمة الجماعية وحركات السوق. إذا فقدت 5 في صندوق الاستثمار المشترك، مهلا، لهم فواصل. خسر 40 على سهم واحد، و إيتل تجعلك تسأل عن قرارك لشراء الأسهم في المقام الأول، ثم بيع في حالة من الذعر، ثم شراء بخجل في صندوق مشترك مع ما تبقى. ولكن الملايين من الناس يستثمرون في المخزونات الفردية بنجاح، مع أخذ الوقت الكافي للتفحص من خلال البيانات المالية. التعرف على القيمة، ومن ثم التحلي بالصبر. بالنسبة لأولئك الذين يفهمون حقا كيفية الاستثمار في الأسهم بالطريقة الصحيحة، طبيعتها الطبيعية الوحيدة لتريد معرفة المزيد. والاستفادة من النفوذ. كالمعتاد، والسوق هو خطوة واحدة إلى الأمام منا، وذلك بفضل اختراع الخيارات والعقود الآجلة. والأوراق المالية من المستوى الثاني التي تنبع من الأسهم والسلع العادية، والتي يمكن جذب المستثمرين من خلال تقديم إمكانات لعوائد كبيرة. الخيار هو عقد يحدد السعر الذي يمكنك شراء أو بيع مخزون معين لفي وقت لاحق. خيارات لشراء الأسهم (خيارات المكالمة، أو ببساطة يدعو) تختلف كثيرا من خيارات لبيع الأسهم (وضع الخيارات، أو يضع) أن كل منهم يستحق تفسير الخاصة بهم. المكالمة هي الحق في شراء أسهم بسعر محدد خلال فترة معينة على الطريق، بغض النظر عن ما يحدث من الأسهم أن يكون التداول في ذلك الوقت. على سبيل المثال، قد تكون هناك خيارات الاتصال للمخزون شيز، كل خيار يسمح لك لشراء حصة من شيز في 100. إذا شيز ثم يتداول ل، ويقول 120 في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته (على افتراض الخيار الأمريكي)، يمكنك شراء سهم ل 100، ثم بيعها كل لربح 20. الحق في القيام بذلك يأتي مع السعر، وبطبيعة الحال، وإذا كنت ترغب في شراء الخيارات المذكورة اليوم، فإنها قد تبيع لمدة 4 أو نحو ذلك. بعض جزء صغير من سعر الأسهم. ماذا لو كان شيز يتداول لأقل من 100 بحلول الوقت الذي يمكنك فيه ممارسة الخيارات حسنا، بالضبط ما هو رأيك: خياراتك لا قيمة لها، كنت أهدر أموالك، ويمكنك إما المحاولة مرة أخرى أو الذهاب الزحف مرة أخرى إلى عالم صناديق الاستثمار المشترك . أما بالنسبة لوضع. يمكنك ربما تخمين أنه ينقل الحق في بيع شيز بسعر محدد سلفا في وقت لاحق. وبعبارة أخرى، كنت تأمل (أو على الأقل لا ينكسر ذلك) سعر السهم سوف تقع. إذا كنت تملك وضع التي تسمح لك لبيع شيز في 100، وسعر شيز ينخفض ​​إلى 80 قبل انتهاء الخيار، ستحصل على 20 (تجاهل قسط المدفوعة) من تداول الخيار. بوتس هي شكل من أشكال التأمين، مما يوفر لك من احتمال الخسارة الكارثية. إذا شيز يحدث أن يكون التداول لأكثر من 100 في الوقت الذي ينضج وضعت، لا الجلد من أنفك. لم يكن لديك لممارسة الخيارات. ثاتس لماذا هم دعا الخيارات. بدلا من ذلك، يمكنك نفرح في إدراك أن الأسهم الخاصة بك تقدر، نأمل من قبل أكثر من سعر وضع. ما هو المستقبل أكثر رسميا عقد الآجلة، والمستقبل هو عقد لبيع سلعة شراء في وقت لاحق، وبسعر متفق عليه في وقت مبكر. مثل الخيارات، العقود الآجلة هي شكل من أشكال التأمين. إن مشتري المستقبل يفضل أن يأخذ الطائر في يده بسعر مضمون اليوم، بدلا من إمكانية اثنين (أو صفر) في الأدغال في وقت لاحق. العقود الآجلة نشأت في الزراعة. يقول القمح المتداول تاريخيا لحوالي 7 بوشل. كنت مزارع القذرة، ويمكنك أن تتذكر قبل بضع سنوات عندما انخفض أسفل من السوق وانخفض السعر إلى 5. وخوفا من أن يحدث ذلك مرة أخرى، تجد وسيط الذي يعد لشراء حصاد كامل الخاص بك، وبمجرد أن يأتي في، ل 6.75 بوشل. ما هو عظيم، ولكن ربما كنت بكل سرور تأخذ العرض خوفا من انخفاض سعر كبير آخر. (إذا كان يكلفك، على سبيل المثال، 5.25 لزراعة كل ما يعادل بوشل، ثم الموافقة على سعر العقود الآجلة 6.75 يمكن أن يوفر لكم جيدا من الإفلاس). من وجهة نظر الوسطاء، والفكرة هي قفل في سعر 6.75 في حال ارتفاع الأسعار بما يتجاوز المتوسط ​​التاريخي. إذا زاد الطلب على القمح الصلب إلى النقطة التي يمكن للمزارعين فيها تحصيل 8 أو 9 بوشل، فإن الوسيط سيحقق أرباحا بمجرد إغلاق العقود الآجلة وانه يستطيع بيع القمح الذي اشترى بأسعار أقل من السوق. في حالة سقوط السعر، سيخسر الوسيط المال. يقوم المزارع بتحويل المخاطر إلى الوسيط، ويحمي نفسه في الوقت نفسه من انخفاض الأسعار بينما يغادر الفرصة للربح من أعلى الأسعار. ومنذ نشأتها الأصلية، شملت العقود الآجلة المزيد والمزيد من قطاعات الاقتصاد. الطاقة الأولى (مثل النفط والغاز)، ثم المعادن الثمينة. وبالتالي فإن أسعار العقود الآجلة للغاز الطبيعي لبضعة أشهر يمكن أن تختلف من 1 إلى 2 من الأسعار الحالية. بما يكفي لجعل فرقا كبيرا على حد سواء البائع والمشتري عندما هوامش صغيرة. وفي السنوات الأخيرة، أصبحت العقود الآجلة مرتبطة بأوراق مالية غير ملموسة مثل العملات ومؤشرات الأسهم. الرهان أن اليورو سيكون يستحق الكثير من الدولارات، التقليل من بضعة سنتات، وأنه يمكن أن يعني الملايين إلى بيت القصيد مع أي مزارع ناقص المخاطر أو عامل منجم النحاس لقلق نفسك مع. وقد ذهب سوق العقود الآجلة من التبادل التأميني المحافظ إلى شيء أقرب إلى تشبه طاولة القمار. والفرق الآخر بين العقود الآجلة والخيارات هو أن المستقبل هو الحق والالتزام. عندما يحين الوقت، أنت ملزم قانونا لبيع أو شراء السلع الأساسية. التعرض يمكن أن يكون مذهل. حساب خاطئ على عرض العقود الآجلة 6.75 للبوشل فقط أن يكون سعرها تحت دولار ويمكن أن يمسح وسيط بها. وينبغي أن يكون واضحا في هذه المرحلة أنه لا الخيارات ولا الاستثمارات الآجلة هي للنيوفيت. ولكن في حين أن كلا منهما ينطوي على خطر من الجانب السلبي، خيارات الاستثمار لديها أقل. لا یتعین علی مستثمر الخیارات أبدا أن یخسر أکثر من سعر الخیار. وعلاوة على ذلك، فإن مستثمري العقود الآجلة يعمل عادة على نطاق مؤسسي كبير. كفرد، إيتل يكون من الصعب بالنسبة لك للعثور على غرب تكساس الوسيط النفط الخام المورد على استعداد لبيع لكم إمداداته في وقت واحد. ويتم ذلك معظم الاستثمارات الآجلة باستخدام خدمات وسيط أو شركة وول ستريت المتخصصة في هندسة مثل هذه الصفقات. وفي الوقت نفسه، خيارات الاستثمار غالبا ما يتطلب شيئا أكثر من جانبكم من الدولارات القليلة اللازمة لشراء الخيارات. والتي لا تزال تتم من خلال شركة، ولكن من الأسهل بكثير للمستثمر الفرد للعثور على الأسهم الأساسية من العثور على السلع الزراعية أو الطاقة. الخيارات والعقود الآجلة محفوفة بالمخاطر. ثم مرة أخرى، لذلك يعيش على هذا الكوكب. يمكن للمستثمر المدروس والمتميز الاستفادة من الاستثمار المتقدم، ولكن ليس قبل القيام بالكثير من البحوث، وفهم المزيد من المفاهيم الاستثمارية الأساسية إلى الأمام. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. عرض أولي على شركة مفلسة أصول من مشتر مهتم تختاره الشركة المفلسة. من مجموعة من مقدمي العروض. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. ما هو الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة الفرق الأساسي الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة يكمن في الالتزامات التي وضعوها على المشترين والبائعين. ويتيح الخيار للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) أصل معين بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد. ويعطي العقد الآجل للمشتري التزاما بشراء أصل محدد، ويبيع البائع ذلك الأصل وتسلمه في تاريخ مستقبلي محدد، ما لم يتم إغلاق مركز أصحاب الأسهم قبل انتهاء صلاحيته. وبصرف النظر عن العمولات، يمكن للمستثمر الدخول في العقود الآجلة دون أي تكلفة مقدما في حين شراء موقف الخيارات يتطلب دفع قسط. ومقارنة بغياب التكاليف المستقبلية للعقود الآجلة، يمكن النظر إلى علاوة الخيار على أنها الرسوم المدفوعة لامتياز عدم إلزامها بشراء الأصول الأساسية في حال حدوث تحول سلبي في الأسعار. القسط هو الحد الأقصى الذي يمكن للمشتري من خيار أن يفقد. وثمة فرق رئيسي آخر بين الخيارات والعقود الآجلة هو حجم الموقف الأساسي. وبصفة عامة، فإن الموقف الأساسي هو أكبر بكثير بالنسبة للعقود الآجلة، والالتزام بشراء أو بيع هذا المبلغ المعين بسعر معين يجعل العقود الآجلة أكثر خطورة للمستثمر عديمي الخبرة. ويتمثل الفرق الرئيسي الأخير بين هذين الصكين الماليين في طريقة تلقي الأطراف للأرباح. يمكن تحقيق الربح من خيار في الطرق الثلاث التالية: ممارسة الخيار عندما يكون عميقا في المال. والذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس، أو الانتظار حتى انتهاء الصلاحية وجمع الفرق بين سعر الأصول وسعر الإضراب. وعلى النقيض من ذلك، يتم تحديد المكاسب على صفقات العقود الآجلة تلقائيا إلى السوق يوميا، وهذا يعني أن التغير في قيمة المراكز يعزى إلى حسابات العقود الآجلة للأطراف في نهاية كل يوم تداول، ولكن يمكن لعقد العقود الآجلة تحقيق مكاسب أيضا من قبل والذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس. لمعرفة المزيد عن الخيارات راجع البرنامج التعليمي خيارات أساسيات. لمعرفة المزيد عن العقود الآجلة رؤية البرنامج التعليمي العقود الآجلة أساسيات. معرفة المزيد عن العقود الآجلة، خيارات الاتصال، وميكانيكا هذه الأدوات المالية والفرق بين. اقرأ الإجابة تعرف على الاختلافات القائمة بين العقود الآجلة وعقود الخيارات وكيفية استخدام كل منها للتحوط ضد مخاطر الاستثمار. اقرأ الجواب اعرف كيف يمكن استخدام استراتيجيات بيع الخيار لجمع مبالغ متميزة كإيرادات، وفهم كيفية بيع البيع. اقرأ الإجابة تعرف على خيار الاتصال، وما الذي يحدد المشتري والبائع للخيار، وما الفرق بين الحق و. اقرأ الجواب الإجابة السريعة هي نعم و لا. كل هذا يتوقف على حيث يتم تداول الخيار. عقد الخيار هو اتفاق بين. قراءة الإجابة كملخص سريع، الخيارات هي المشتقات المالية التي تمنح أصحابها الحق في شراء أو بيع أصل معين من قبل. ريد أنسور المادة 50 عبارة عن بند تفاوض وتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. عرض أولي على شركة مفلسة أصول من مشتر مهتم تختاره الشركة المفلسة. من مجموعة من مقدمي العروض. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. الخلافات بين العقود الآجلة خيارات أمب الخيارات والعقود الآجلة على حد سواء تستخدم عادة أدوات التداول في عالم الاستثمار والتمويل. إن تداول أي منهما أكثر تعقيدا من مجرد شراء الأسهم (وهو شكل من أشكال الاستثمار التي لدى الكثير من الناس فهم أساسي على الأقل). تستخدم بشكل صحيح، وكلاهما توفر الكثير من الفرص لكسب المال. الخيارات والمستقبلات على حد سواء تستخدم على نطاق واسع للاستفادة من الرافعة المالية وهي أيضا أدوات مفيدة لأغراض التحوط. ولكن الخيارات والعقود الآجلة هي في الواقع مختلفة جدا عن بعضها البعض. على الرغم من هذه الحقيقة، غالبا ما يتم الخلط بينها وبين بعضها البعض، والمستثمرين الذين لا يفهمون تماما كيف تختلف عن بعضها البعض يمكن أن تجعل من خطأ التفكير تداول الخيارات هو في الأساس نفس الشيء كما تداول العقود الآجلة. هذا يمكن أن يكون خطأ مكلف جدا، ولا ينبغي لأحد أن يتورط في أي نوع من التداول المالي أو الاستثمار دون معرفة بالضبط ما يقومون به. في هذه الصفحة نسلط الضوء على أوجه الشبه بين الخيارات والعقود الآجلة، والنظر في الفرق الرئيسي بين الاثنين، وشرح لماذا نعتقد أن تداول الخيارات يوفر العديد من المزايا. محتويات القسم روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط أوجه التشابه بين العقود الآجلة أمب خيارات وينبغي أن يكون واضحا أن هناك بعض أوجه التشابه بين الخيارات والعقود الآجلة، وأنه هو مفهومة كيف حتى المستثمرين ذوي الخبرة نسبيا يمكن الحصول على اثنين الخلط. وكلاهما عقود مالية توجد بين طرفين مشترين وبائعين لأصل ما. ويمكن تداولها على التبادل العام، على الرغم من أن بعض العقود الأكثر تعقيدا تباع فقط دون وصفة طبية. هم أيضا على حد سواء المشتقات الاستدانة على الرغم من إذا كنت تعرف ما يعني هذا احتمال أن يمكنك التعرف بالفعل الفرق بين الاثنين. وبصفة أساسية، فإن المشتقات هي أداة مالية تستمد قيمتها أساسا من أصل أو أكثر من الأصول الأساسية. الرافعة المالية هي مصطلح لأي تقنية تستخدمها لتضخيم قوة رأس المال بشكل فعال. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري أسهم في شركة ما، فإنك تمتلك فعليا حصة في تلك الشركة والأصل الذي تملكه يمكن أن يرتفع أو ينخفض ​​بالقيمة. عند شراء مشتقات، فإنك تشتري عقدا يتم تقييمه وفقا للأصل الأساسي الذي قد تستند إليه، وربما عوامل أخرى مثل طول العقد. الرافعة المالية هي عندما تضاعف بشكل فعال قوة النقد الذي تستثمره لتوليد عوائد أكبر هذا ممكن مع كل من الخيارات والعقود الآجلة، وهذا هو السبب الرئيسي لأنها تعرف بالمشتقات الرافعة المالية. الفرق الرئيسي بين العقود الآجلة خيارات أمب الاختلاف الأساسي بين الخيارات والعقود الآجلة هو في التزامات الأطراف المعنية. يحق لصاحب عقد الخيارات شراء الأصل الأساسي بسعر ثابت، وليس الالتزام. ويتعين على الكاتب أو البائع أن يبيع لحامله الضمان الأساسي (أو شرائه)، إذا اختار الحائز أن يمارس خياره. ومن الواضح أن هذا يضع صاحب العقد في ميزة، لأنه إذا تحرك الأمن الأساسي ضدهم، يمكنهم ببساطة أن ينتهي العقد ولا يتكبدوا أي خسائر تزيد على التكلفة الأصلية. إذا تحرك الأمن الأساسي في الاتجاه الصحيح للحامل (وبالتالي ضد الكاتب)، ثم يجب على الكاتب الوفاء بالتزاماتهم. وفي العقود الآجلة، يتعين على الطرفين الوفاء بشروط العقد عند انتهاء صلاحيتهما. هذا فرق كبير جدا. إن شراء العقود الآجلة حيث تكون مضطرا لشراء ضمان معين بسعر ثابت يحمل مخاطر أكبر بكثير من شراء عقد الخيارات حيث لديك الحق في شراء أمن معين بسعر ثابت، ولكن ليست ملزمة للذهاب من خلال فإنه إذا فشل هذا الأمن في التحرك حتى في القيمة كما تتوقع. ويتعرض الطرفان المشاركان في العقود الآجلة فعليا لمسؤولية غير محدودة. وتختلف التكاليف أيضا. عند كتابة عقد الخيارات أولا، يقوم كاتبه ببيعه للمشتري ويتلقى الأموال التي يدفعها المشتري. اعتمادا على شروط العقد، والأمن الأساسي المعني، وظروف الكاتب، والكاتب قد يكون لديك مبلغ معين من الهامش في متناول اليد. وقد يطلب منهم أيضا رفع هذا الهامش إذا تحرك الأمن الأساسي ضدهم. غير أن المشتري يمتلك تلك العقود صراحة ولن يطلب منها أي أموال أخرى. مع العقود الآجلة، على الرغم من ذلك، كما يتعرض كلا الطرفين لخسائر اعتمادا على الطريقة التي يتحرك فيها سعر الأمن الكامنة، وكلاهما مطلوب أن يكون لها مبلغ معين من الهامش في متناول اليد. يتم تسوية فروق الأسعار على العقود الآجلة يوميا، ويمكن أن يخضع أي من الطرفين لنداء الهامش إذا كانت قيمة الضمان الأساسي قد انتقلت مقابلها. وهذا يسهم إلى حد كبير في سبب اعتبار تداول العقود الآجلة عموما أكثر خطورة من تداول الخيارات. أدناه ننظر إلى اثنين من مزايا خيارات التداول لهذا العرض. مزايا الخيارات على العقود الآجلة كما ذكر أعلاه، عند تداول العقود الآجلة من المحتمل أن تتعرض لخسائر كبيرة أيهما الجانب من العقد كنت على. إذا كان لديك التزام بشراء ضمان مضمون بسعر ثابت وتحركات الأمن أعلى بكثير من هذا السعر الثابت، فإنك قد تفقد مبالغ كبيرة. وعلى العكس من ذلك، إذا كان لديك التزام ببيع ضمان مضمون بسعر ثابت وتحركات الأمن بشكل كبير دون ذلك السعر الثابت، فقد تتعرض لخسائر كبيرة. إذا كنت تكتب عقود الخيارات وتحمل التزاما بشراء أو بيع ضمان مضمون بسعر ثابت، فإنك تتعرض لمخاطر مماثلة. ومع ذلك، يمكنك تداول الخيارات بحتة من خلال شراء العقود وعدم كتابتها. وهذا يعني أنه يمكنك الحد من الخسائر المحتملة الخاصة بك على كل التجارة التي تقوم بها إلى مبلغ المال الذي تستثمره في شراء عقود محددة. كلما اشتريت عقود الخيارات، فإن أسوأ سيناريو هو أنها تنتهي لا قيمة لها وتفقد الاستثمار الأولي الخاص بك. حتى لو كنت ترغب في كتابة العقود بالإضافة إلى شرائها، يمكنك بسهولة إنشاء ينتشر للتأكد من أن الخسائر الخاصة بك هي دائما محدودة. إن إمكانات محدودية الخصوم في تداول الخيارات هي ميزة رئيسية، خاصة بالنسبة لتلك التي تتعارض مع الاستثمارات عالية المخاطر. وهناك ميزة كبيرة أخرى خيارات التداول العروض هي براعة. هناك عدد من الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لخلق فروق الأسعار التي تمكنك من الاستفادة من تحركات الأسعار متعددة الاتجاهات. على سبيل المثال، يمكنك إنشاء فرق من شأنه أن يؤدي إلى الربح إذا انخفض الأمن الأساسي في قيمة قليلا، أو إذا بقيت مستقرة، أو إذا ارتفعت صعودا من حيث القيمة بأي مبلغ. وهذا لن يؤدي إلا إلى خسائر محدودة إذا انخفض الأمن الأساسي إلى حد كبير. مع العقود الآجلة، يمكنك عادة كسب المال فقط من الأمن الكامنة تتحرك في الاتجاه الصحيح بالنسبة لك. يمكن أن يكون هناك خسائر غير محدودة إذا كان الاستثمار الخاص بك يتحرك في الاتجاه الخاطئ أو إذا حدث نتيجة محايدة.